Komşu Dünyayı Ayağa Kaldırdı 'Yardım' Söylentisi Nefes Aldırdı!

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard and Poor’s’un Yunanistan’ın kredi notunu üç basamak indirerek yatırım yapılabilir ülke kategorisinden çıkarması, Portekiz’i ise iki basamak düşürmesi global piyasalarda yeni bir ‘kaygı dalgası’ yarattı. Neredeyse tüm dünya borsaları ikinci günde de düşüşünü sürdürürken, Türkiye de bu dalgadan nasibini aldı.

Söylentiler arttı
Ancak dün akşam üzeri uluslararası piyasalarda AB ve IMF’nin yakın zamanda Yunanistan’a ihtiyacı olan tutarda mali yardım yapacağına ilişkin söylentiler dolaşmaya başladı. Piyasaların dün öğleden sonra toparlanmasında özellikle ‘90 milyar avroluk yardım hemen yapılacak’, ‘Üç yılda yardım 100-120 milyar avroya yükselebilir’ söylentileri ve hükümet yetkililerinin bunu destekler nitelikteki açıklamaları etkili oldu.

İMKB 56.867’den döndü
Yunanistan ve Portekiz kaygılarıyla dün bir ara 56.867 puana kadar gerileyen İMKB Yunanistan’a yardım yapılacağına ilişkin artan iyimser beklentilerle hızla toparlanmasına rağmen günü 284 puan kayıpla 57.933 puandan tamamladı. Hisse senetlerinin ortalama değer kaybı yüzde 0.49 oldu.
Diğer piyasalarda da benzer bir seyir izlendi. Global yatırımcıların başta Türkiye’nin de dahil olduğu gelişmekte olan ülke piyasalarından çıkması satış baskılarını kuvvetlendirdi. Bono faizleri bir ara yüzde 9.40’a kadar çıktı. Ancak Merkez Bankası’nın repo limitini 1.5 milyar TL’ye çıkarması ve ‘Yunanistan kurtarılacak’ beklentileri moralleri düzeltti. Piyasanın gösterge tahvilinin faizi ise ancak yüzde 9.26’ya indi.
Döviz piyasasında da benzer bir seyir izlendi. Avro’nun dolar karşısında son bir yılın en düşük seviyesine gerilemesi, yabancıların Türkiye riskini azaltmak için döviz alımıyla birleşince dolar 1.5060 TL’ye kadar çıktı. Kapanışa yakın paniğin azalması yüzünden dolar günü 1.5030, avro 1.9820 TL’ye indi.

Riskten kaçma paniği
S&P’nin bu kararının ardından uluslararası yatırımcıların başta gelişmekte olan ülke piyasaları olmak üzere dünya genelinde riskli varlıklardan kurtulmaya çalıştığına dikkat çeken bankacılar, “Bu hareket sadece Türkiye’ye özel değil. Neredeyse tüm dünya piyasalarını değişen oranlarda etkiledi. Yunanistan’a yardım planı net biçimde açıklanana kadar bu eğilim sürecektir.” diye konuştu.

Avro tepetaklak oldu
Yunanistan ve Portekiz’in kredi notlarının düşürülmesinin ardından avro bölgesindeki borç sorununun diğer ülkelere de yayılacağı korkusuyla dün avro dolar karşısında 1.3143 ile 2009 Nisan ayından bu yana gördüğü en düşük seviyeye kadar geriledi. ‘Yunanistan’a yardım geliyor’ beklentisi ile öğleden sonra parite de toparlanarak 1.3247’ye yükseldi.
İki ülkenin not indirimlerinin ardından dün akşamki işlemlerde dolar kurunun 1.5060 seviyesine kadar yükseldiğini söyleyen bir banka yetkilisi, global tedirginliğin tırmanması halinde avro/dolar paritesinin de seyrine bağlı olarak dolar kurunda yükselişin sürebileceğini söyledi.

Türk CDS’leri de kaybetti
Yunanistan’ın borç sorunlarının Avrupa’daki diğer ülkelere de yayılacağı endişesiyle Türk CDS’leri dün bir ara 200 baz puanı aşarken, eurobond getirileri de yükseldi. Önceki gün 185/190 baz puan olan Türkiye’nin beş yıllık CDS’leri dün 201-206’ya yükseldi. Önceki günü 158.25/159.25 dolar civarından kapatan 2030 vadeli gösterge eurobond’un fiyatı da dün 157/158 dolarlara kadar geriledi.
Yalnız Türkiye değil tüm gelişmekte olan ülke CDS ve tahvillerinin değer kaybettiğini söyleyen analistler, “Yunanistan ve Portekiz’in notunun indirilmesi panik yarattı. Yunanistan CDS’leri 850-900 baz puana yükselirken, CDS’ler Macaristan’da 35, Güney Afrika’da 8, Meksika’da 10, Polonya’da 20 baz puan gevşedi. Bu çıkışı ancak halen netleşmeyen Yunanistan’a yardım paketine ilişkin gelecek açıklamalar durdurabilir” dedi.

Komşunun faizi 14 yılın zirvesine çıktı
S&P tarafından kredi notu yatırım yapılabilir seviyenin altına inen Yunanistan’ın 2 yıl vadeli tahvillerinin faizi dün yüzde 38’i gördükten sonra Yunanistan’a hemen yardım yapılacak söylentileriyle yüzde 20’lere kadar geriledi.
1996’dan bu yana en yüksek seviye Yunanistan’ın beş yıllık CDS’leri ise bir ara rekor seviye olan 911.6 baz puana kadar yükseldi. CDS’ler önceki gün 823.8 baz puandı.
Bu arada kredi notu yatırım yapılabilir seviyenin altına inen Yunanistan’ın 10 yıl vadeli tahvillerinin getirisi ile aynı vadeli Alman tahvillerinin getirisi arasındaki fark 847 baz puan ile 1996 sonlarından beri en yüksek seviyeye çıktıktan sonra, 942 baz puana yükseldi. Yunanistan’ın 10 yıl vadeli tahvillerinin faizi yüzde 11.5’in üzerine çıktı.

Atina borsası yüzde 0.63 yükseldi
Salı günü yüzde 6 düşen Atina Borsası’nda dün spekülasyonları önlemek için 28 Haziran’a kadar hisselerin açığa satışı yasaklandı. Yardım umuduyla Atina günü yüzde 0.63’lük çıkışla kapattı.

Merkez’den piyasaya 1.5 milyar TL
İki hafta önce çıkış stratejisini açıklayan TCMB’nin üst üste aldığı likiditeyi azaltıcı kararların ardından dün repo ihalelerindeki tutarı yükseltmesi piyasaya moral oldu.
TCMB’nin çıkış ‘kademeli’ olacak demesine karşın iki haftadır zorunlu karşılıklar ve repo fonlama tutarlarına ilişkin almış olduğu önlemler piyasanın beklediğinden hızlı olmuş ve faizde önemli yükselişler yaşanmıştı. Dün ise Merkez Bankası piyasayı fonlama miktarını 500 milyon TL’den 1.5 milyar TL’ye yükselttiğini duyurdu.
Fonlama miktarındaki artışın hemen ardından bono faizlerinde zayıfta olsa toparlanma yaşandığı gözlendi. Sabah saatlerinde yüzde 9,40’a çıkan gösterge faiz günü yüzde 90.20’den tamamladı.
Bir bankacı ise “TCMB’nin piyasaya verdiği paradan ziyade verdiği mesaj önemli. TCMB ihtiyaç halinde fonlamayı sürdürecek algılanması artırdığı miktardan daha önemli bence. Avrupa piyasasını izlemeye devam ediyoruz” dedi. Bugün piyasadan vergi ödemeleri yüzünden yaklaşık 6.5 milyar TL çıkış yaşanacağına dikkat çeken bankacılar, Merkez Bankası’nın fonlama miktarını artırmasının piyasadaki sıkışıklığı önemli ölçüde aşağıya çekmesi açısından önemli olduğuna vurgu yaptı.

Borç korkusu dünyayı sardı
Yunanistan ve Portekiz’in borç sorununun diğer ülkelere yayılacağına ilişkin kaygılar ve Yunanistan’ı kurtarma paketinin halen yetkili ağızlardan açıklanmaması dünya borsalarında son iki gündür çok yoğun satışlara neden oldu.
Ancak dün akşam üzeri global piyasalarda Yunanistan’a kısa sürede ve yeterli miktarda mali yardım yapılacağına ilişkin açıklamalar global borsalarda kapanışa yakın toparlanmaya neden oldu. Buna rağmen önceki gün yüzde 2.5-3.8 arasında kayıplar yaşayan Avrupa borsaları dün günü yüzde 0.50-2.5 arasında düşüşle kapattı. ABD’de ise Dow Jones endeksi gün içinde yüzde 0.36 puanda bulunuyordu.

radikal