Bu yıl vadesi dolan borçlarını ödemek için 54 milyar dolara ihtiyacı olan Yunanistan, tartışmalı kemer sıkma politikalarını dün aniden uygulamaya koydu. En fazla şaşırtan ise başbakan ve bakanların maaşlarının dondurulması oldu. Kamu çalışanlarının maaşları da yarıya indirildi, geliri 60 bin euronun üzerinde olanlara ise yüzde 40 gelir vergisi getirildi. Emeklilik yaşı ise 63'e çıkarıldı. Yunanistan Başbakanı ve Dışişleri Bakanı Yorgo Papandreu kabine toplantısı sonrasında yaptığı açıklamada "Önceliğimiz ekonominin kurtarılması" diyerek zirveye günler kala bütçe açığını kapamak konusunda istekli olduğunu bir nevi kanıtlamış oldu.

Kısa bir süre önceye kadar Yunanistan'ın yükünü sırtlamaya sıcak bakmayan, Uluslararası Para Fonu (IMF) seçeneğini ise "aşağılayıcı" olarak niteleyen Avrupa'nın ülke için nihayet bir "kurtarma planı" hazırladığı iddia edildi. Avrupa Birliği (AB) liderlerinin yarın Brüksel'de gerçekleştirecekleri toplantıda ülkeye mali anlamda destek olma kararı almaları bekleniyor. Reuters haber ajansında yer alan habere göre Yunanistan için özel olarak düzenlenen AB zirvesinde üye ülkeler Atina hükümetini iflastan kuratacak bir plan açıklayabilir. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Jean Claude Trichet'nin Avustralya'daki bir sempozyumdan bu zirveye yetişmek için erken ayrılacağı haberi ise Trichet'nin öncelikli gündeminin Yunanistan olduğu izlenimini yarattı. AB'nin Yunanistan'a koltuk çıkacağı beklentileri ise dün hem küresel piyasalara hem de günlerdir kan kaybeden euroya moral aşısı oldu. Avrupa'nın Yunanistan'a el vereceği haberlerinin ardından ise dün euro günler sonra ilk kez moral bularak Japon Yeni ve dolar karşısında değer kazandı. Euro yen karşısında 122.87'ye yükselerek bir yılın dibinden toparlandı. Önceki gün bu seviye 121.81'deydi.
Euro/dolar paritesi 8 Şubat'ta 1.3652 seviyelerine kadar düşmüştü. Son olarak dün euro dolar karşısında 1.3773'e kadar güçlendi. Yenin pahalanması karşısında Japon ihracatçının uluslararası ticarette mevzi kaybedeceği endişesi ile Japon borsasına yüzde 0,19 düşüşle yansıdı, Singapur ve Hong Kong borsaları ise günü yüzde 2'ye yakın yukarıda kapattı. Avrupa ve ABD borsaları ise AB zirvesinden Yunanistan'ı kurtarma planı çıkacağı beklentisi ile günler sonra artıya döndü. İngiliz FTSE 100 endeksi yüzde 0,45, Alman DAX endeksi yüzde 0,28, Fransız CAC40 endeksi ise yüzde 0,08 yükseldi. ABD'nin Dow Jones endeksi yüzde 1,25, S&P500 endeksi yüzde 1,09, Nasdaq endeksi ise yüzde 1,09 yükseldi.

Eurodan 8 milyar euroluk kaçış oldu
Yunanistan'ın taşıyamayacağı noktaya gelen 300 milyar euroya yakın borç yükünün Euro Bölgesi'nde yarattığı panik ortamı ortak para birimi euronun altını bir süredir iyiden iyiye oyuyor. İflas riskine işaret eden CDS tahvillerinin maliyeti Yunanistan'dan Portekiz ve İspanya'ya kadar artmaya başlayınca euro bir anda "istenmeyen para birimi" oldu. Hedge fonlardan küçük yatırımcılara kadar herkes ise adeta eurodan kaçıyor. Chicago Ticaret Borsası'nın (CME) son verilerine göre ise tam da Yunanistan endişelerinin tavan yaptığı 2 Şubat tarihine kadar olan bir haftalık dönemde euro tarihindeki en büyük kaçışla karşı karşıya kaldı. Yatırımcılar bu dönemde 8 milyar dolarlık (5.9 milyar euro) yatırımlarını eurodan çıkarak başka para birimlerine ya da tahvillere kaydırdı. Bu euronun şu zamana kadar karşılaştığı en büyük "short" pozisyon alımı olarak gösteriliyor. Bu rekor kaçış yatırımcının euroya olan güveninin iyice azaldığı anlamına geliyor.
Yunanistan'ın ardından borç endişeleri benzer durumda olan İspanya ve Portekiz'e de sıçramış durumda. Her iki ülkenin iflas sigortalama maliyetleri (CDS spreadleri) hızla yükseliyor. Hatta Portekiz'in 5 yıllık CDS tahvillerinin maliyeti Türk tahvillerini bile geçmiş durumda. Tüm bunlar ise euronun içten içe çürümesine neden oluyor. Şimdi gözler yarınki Avrupa Birliği (AB) liderleri toplantısında. Avrupa'nın hasta adamı Yunanistan'ın kader yolu Brüksel'de gerçekleştirilecek olan bu toplantıda çizilecek. GSYİH'sinin yüzde 12'sine varan bütçe açığı ve toplam 300 milyar euroya yakın borcu ile Euro Bölgesi'ni de riske sokan Yunanistan'a sağlanacak destek, ortak para birimi euronun da geleceğini belirleyecek.

Parite yükseliş trendine dönebilir
Öte yandan euro hakkında endişeler artmasına rağmen euronun yaralarını sarmaya başlayabileceği de düşünülüyor. Financial Times'da (FT) yer alan bir habere göre ise euro dolar paritesinde yukarı yönlü bir hareket başlayabilir. Yatırım bankası Citi'nin döviz ekibinin hafta başında yatırımcılarına "euro dolar paritesi yukarı yönlü hareketine başlayabilir" uyarıları geçtiğini belirten FT, 1995 ila 2002 yılları arasında yüzde 10,3 değer kaybeden euronun kısa bir süre sonra yükselişe geçtiğini belirtiyor. Teknik analizde sıkça kullanılan Fibonacci tekniği ile yapılan çalışmaya göre son dönemde euronun yaşadığı kan kaybı da yüzde 10,3 oldu. Bunu bir "düzeltme" olarak algılayan uzmanlar euronun değer kazanmaya başlayabileceği yorumunu da yapıyor.


İspanya'nın borç planında daha az tahvil ihracı var
Yunanistan için yarın bir çözüm yolu yaratılacağı beklentileri hakimken borç krizindeki diğer ülkelere ilişkin henüz bir plan tartışılmıyor. İspanya ise tam da ihtiyacı olduğu bir zamanda yatırımcılarını kaybetmemek için dün borç planını açıkladı. Bu plan çerçevesinde İspanya Hazinesi 2010 yılında 76.8 milyar euro (104.9 milyar dolar) ile geçen seneye kıyasla yüzde 34 daha az tahvil ihraç edecek. Böylece yatırımcıya "krizden çıkmak için daha fazla ihraca gitmeye ihtiyacımız yok" mesajı verilecek. İspanya Maliye Bakanı Jose Manuel Campa tarafından yapılan açıklamaya göre ise Yunanistan krizinin İspanya'nın riskine işaret eden CDS tahvilleri üzerinde yarattığı olumsuz etki kısa süreli olacak. Ayrıca ülke borç planı çerçevesinde eurobond ihracına gitmeyi de düşünmüyor.
Bu yıl vadesi dolan borçlarını ödemek için 54 milyar dolara ihtiyacı olan Yunanistan, tartışmalı kemer sıkma politikalarını dün aniden uygulamaya koyd... (referans)